Sentimento positivo no mercado já que o aumento da inflação provavelmente será temporário

As ações da União Européia foram negociadas de maneira mistas ontem, enquanto Wall Street terminou ligeiramente em baixa. No entanto, a moral dos investidores melhorou novamente durante a sessão asiática de hoje, talvez quando mais alguns funcionários do Fed expressaram a opinião de que o aumento da inflação provavelmente será temporário. Também tomamos uma decisão sobre a taxa RBNZ, com o Banco parecendo mais otimista do que antes, permitindo que os trades do cruzes do par NZD aumentassem suas posições longas.

Funcionários do Fed ajudam a melhorar o sentimento novamente, RBNZ levanta o Kiwi

O dólar americano continuou a ser negociado em baixa contra a maioria das outras moedas do G10 na terça-feira e durante a sessão asiática na quarta-feira. Ele teve o melhor desempenho contra NZD, SEK e AUD, nessa ordem, enquanto foi encontrado praticamente inalterado contra CAD e JPY. O dólar obteve alguns ganhos apenas contra a GBP.

O enfraquecimento do dólar norte-americano, combinado com o fortalecimento do Aussie e do Kiwi vinculados ao risco, sugere que os mercados continuaram a negociar com base no risco ontem e hoje na Ásia. Dito isso, voltando nosso olhar para o mundo das ações, vemos que os índices da UE foram negociados mistos, enquanto nos EUA, todos os três principais índices de Wall Street fecharam ligeiramente no vermelho. Somente durante a sessão asiática de hoje o sentimento do mercado melhorou novamente.

Sem nenhum catalisador claro por trás da cautela de ontem, acreditamos que isso pode ter sido devido à aproximação da sexta-feira e à divulgação do índice PCE, que é a métrica de inflação favorita do Fed. No entanto, os investidores ganharam alguma confiança novamente durante a sessão asiática de hoje, talvez quando mais alguns funcionários do Fed expressaram a opinião de que o aumento da inflação provavelmente se provará temporário e que ainda não é o momento de discutir a retirada do apoio à política. "Não vi nada ainda que me persuadisse a mudar meu total apoio à nossa postura acomodatícia", disse o presidente do Fed de Chicago, Charles Evans, enquanto Mary Daly, de São Francisco, observou que "No momento, a política está em um lugar muito bom." Também ouvimos o vice-presidente Richard Clarida, que, embora tenha notado que os números do IPC foram uma surpresa muito desagradável, o caso básico continua sendo que o aumento da inflação é transitório. Ele esclareceu que se a pressão se mostrar persistente, o Fed agirá para derrubá-la, mas também acrescentou que, embora em algum momento eles vão começar a discutir a redução de suas compras de QE, esse não é o foco agora. Portanto, com mais funcionários mantendo uma postura dovish, continuamos com nossas armas de que as ações ainda têm espaço para desviar para o norte por mais algum tempo, enquanto o dólar americano pode ficar em desvantagem. Dito isso, antes de ficarmos mais confiantes nessa frente, gostaríamos de ver se os membros do Comitê manterão a mesma postura após a divulgação dos dados do PCE na sexta-feira.

Hoje, durante a manhã asiática, além dos desenvolvimentos em torno do sentimento do mercado mais amplo, os comerciantes NZD aumentaram suas posições longas após a decisão da taxa de juros RBNZ. O Banco decidiu manter as configurações de política monetária inalteradas, mas o tom da declaração que o acompanhava e da ata da reunião era muito mais otimista do que antes. Em vez de dizer claramente que permanecem prontos para reduzir o OCR se necessário, os funcionários apenas concordam que o OCR é a ferramenta preferida para responder a futuros desenvolvimentos econômicos em qualquer direção. Mais importante, porém, eles notaram que, nas projeções atuais, o OCR eventualmente aumenta no médio prazo, com suas previsões sugerindo que isso pode acontecer no segundo semestre de 2022. Em nossa opinião, condicionado a uma melhora no sentimento mais amplo do mercado , a linguagem otimista do RBNZ provavelmente ajudará o Kiwi a continuar tendo um bom desempenho, especialmente em relação ao dólar dos EUA, que esperamos permanecer pressionado devido a um Fed dovish.

Nasdaq 100 – Visão Técnica

Após a reversão ascendente em meados de maio, o índice do Nasdaq 100 continua a subir lentamente, enquanto é negociado acima de uma linha de suporte de alta de curto prazo obtida a partir de uma oscilação mínima intradiária em 19 de maio. O preço está atualmente acima de todos os seus EMAs em nosso gráfico de 4 horas, o que adiciona mais positividade, pelo menos para as perspectivas de curto prazo.

Se o índice pular acima da alta de ontem, em 13740, isso irá confirmar uma próxima alta mais alta, potencialmente preparando o terreno para áreas mais altas. O Nasdaq 100 pode então chegar à máxima de 7 de maio, em 13823, uma quebra da qual pode abrir caminho para o nível de 13958, marcado pelo atual ponto mais alto de maio.

Por outro lado, se o preço quebrar a linha de alta acima mencionada e cair abaixo da barreira de 13609, marcada pela baixa de 25 de maio, isso pode atrair mais vendedores para o jogo. O Nasdaq 100 pode então derivar para o obstáculo 13572, ou para a zona 13480, marcada por oscilações mínimas intraday de 20 e 24 de maio. Se os ursos continuarem a ditar as regras, o índice pode facilmente cair para o atual ponto mais baixo desta semana, em 13.360.

NZD/USD – Análise Técnica

O par NZD/USD fez um forte movimento de alta durante o pregão asiático, depois que os formuladores de política do RBNZ afirmaram esperar um aumento das taxas em setembro de 2022. O par conseguiu subir e ficar acima da barreira de 0,7305, que é agora o ponto mais alto anterior de maio . Ao mesmo tempo, a taxa continua a se equilibrar bem acima de sua linha de suporte de alta de curto prazo, obtida a partir da baixa de 24 de maio. Enquanto NZD/USD permanecer acima dessa linha de alta, continuaremos mirando mais alto.

Um impulso adicional para o norte poderia trazer o par em direção à barreira de 0,7363, marcada por uma oscilação intradiária na baixa de 24 de fevereiro e na alta de 26 de fevereiro, onde a taxa pode estagnar um pouco, ou mesmo voltar para baixo a partir daí. Dito isto, enquanto o NZD / USD permanecer acima da linha de alta mencionada, os touros podem permanecer interessados. Se assim for, o par pode subir novamente e, se desta vez, for capaz de superar o obstáculo de 0,7363, o próximo alvo potencial pode ser 0,7393, marcado por uma oscilação máxima intradiária em 24 de fevereiro e uma oscilação máxima intradiária em 25 de fevereiro.

Alternativamente, se o par quebrar a linha de alta discutida anteriormente e, em seguida, cair abaixo da barreira de 0,7250, marcada pela alta de ontem, isso pode assustar temporariamente os touros do campo. Os ursos podem assumir o controle e levar NZD / USD para o obstáculo de 0,7222, ou para a zona de 0,7200, marcada por uma baixa oscilante intradiária em 24 de maio. Se a queda continuar, o próximo alvo possível pode ser em 0,7180, marcado por uma alta oscilante intradiária em 24 de maio, ou o par pode testar outra linha de suporte de alta de curto prazo desenhada a partir da baixa de 4 de maio.

Outros eventos de hoje

O calendário hoje parece muito leve, com o único lançamento digno de menção sendo o relatório EIA (Energy Information Administration) sobre os estoques de petróleo bruto da semana passada, com expectativas apontando para uma queda de 1.050 milhões de barris após um aumento de 1.321 milhões de barris na semana anterior. No entanto, tendo em mente que, ontem, o relatório API revelou uma queda de apenas 0,439 milhão de barris, consideraríamos os riscos em torno do relatório EIA como inclinados para cima.

Também temos dois palestrantes na agenda de hoje: o governador do conselho do Fed, Randal Quarles, e o membro do conselho do BoC, Timothy Lane.

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