Os investidores voltam seus olhares para os números das vendas de varejo nos EUA

O dólar americano continuou a cair em relação à maioria de suas principais moedas homólogas, mas embora as ações da UE estivessem principalmente no verde, os índices dos EUA e da Ásia foram negociados mistos. Hoje, os participantes do mercado podem se concentrar nas vendas no varejo dos EUA em março para obter mais sinais sobre se a maior economia do mundo continua se recuperando da pandemia do coronavírus em um ritmo acelerado.

O dólar fica atrás das vendas no varejo

O dólar norte-americano foi negociado em baixa contra a maioria das outras moedas do G10 na quarta-feira e durante a sessão asiática de quinta-feira. Teve um desempenho inferior ao do NZD, NOK e AUD, embora tenha obtido alguns ganhos apenas contra o CHF. O dólar foi encontrado praticamente inalterado em relação à libra esterlina e ao JPY.

O enfraquecimento do dólar americano, do franco suíço e do iene japonês, combinado com o fortalecimento do Kiwi e do Aussie vinculados ao risco, sugere que os mercados negociaram com risco ontem e hoje na Ásia. Voltando nosso olhar para o mundo das ações, vemos que a maioria dos principais índices da UE subiu, talvez devido aos ganhos otimistas da empresa de software SAP e da fabricante de bens de luxo francesa LVMH. As exceções foram o FTSE MIB da Itália e o DAX alemão, com este último perdendo 0,17% depois que fontes disseram que os institutos econômicos da Alemanha reduzirão sua previsão de crescimento conjunto de 2021 para o país para 3,7% de 4,7% devido a um período mais longo do que o esperado confinamento.

No final do dia, em Wall Street, o Dow Jones ganhou 0,16%, atingindo um novo recorde histórico, mas o S&P 500 e o Nasdaq Composite caíram 0,41% e 0,99%, respectivamente, embora o primeiro também tenha atingido um novo recorde antes de recuar . Isso aconteceu apesar dos resultados estelares de grandes bancos no primeiro dia da temporada de ganhos. O setor de tecnologia foi o de maior desempenho inferior, talvez depois que a Coinbase caiu quase 20% no dia de sua cotação. As ações asiáticas estavam do lado misto. Tanto o Nikkei 225 do Japão quanto o KOSPI da Coreia do Sul negociaram no verde, enquanto o Shanghai Composite da China e o Hang Seng de Hong Kong caíram.

Hoje, os participantes do mercado podem voltar seus olhos para as vendas no varejo dos EUA em março. As vendas principais e principais devem ter se recuperado 5,9% em relação ao mês anterior e 5,0% ao mês, após cair 3,5% e 2,7%, respectivamente. É provável que isso dê mais crédito à visão de que a maior economia do mundo está se recuperando da pandemia do coronavírus em um ritmo acelerado, mas é improvável que reavive os temores de inflação. Afinal, os investidores não estavam preocupados depois que a taxa principal do CPI subiu para + 2,6% per annum em março, o que significa que eles podem ter aceitado a visão do Fed de que qualquer aumento na inflação este ano provavelmente será temporário. Como o Comitê também considera que é muito cedo para começar a discutir a normalização da política, acreditamos que as ações e outros ativos vinculados ao risco podem responder positivamente aos dados de vendas no varejo. Ao contrário, o franco-porto-seguro e o iene podem estar sujeitos a juros de venda. Quanto ao dólar americano, ele pode ganhar instantaneamente, mas devido ao compromisso do Fed de manter sua política mais frouxa por muito tempo, esperamos que retome sua queda recente.

Euro Stoxx 50 - Visão Técnica

O índice cash Euro Stoxx 50 tem sido negociado de forma lateral desde 1 de abril, entre o suporte de 3950 e a zona psicológica de 4000. No entanto, no quadro mais amplo, continua a se equilibrar acima da linha de suporte de alta desenhada a partir da baixa de janeiro 29º, o que mantém as perspectivas de curto prazo positivas.

Mesmo que o preço seja corrigido para baixo, desde que permaneça acima da linha de suporte de alta mencionada, veríamos chances decentes de recuperação. Os touros podem assumir o comando de perto do cruzamento dessa linha e do suporte de 3875, marcado pela alta do swing interno de 18 de março, e empurrar a ação para um teste perto da zona psicológica de 4000, ou os 4025 são, marcados como um resistência pela oscilação interna de baixa de agosto de 2007. Se esse obstáculo também não for capaz de parar a recuperação, então podemos ver extensões em direção à próxima barreira psicológica, em 4100.

No lado negativo, gostaríamos de ver uma quebra abaixo de 3840 antes de começarmos a examinar uma reversão de baixa de curto prazo. O índice já estaria abaixo da linha de cabeça mencionada acima e pode mergulhar para a baixa de 25 de março, em 3783, ou para a alta do swing interno de 3 de março, em 3740. Outra quebra, abaixo de 3740 pode ver espaço para declínios em direção ao 3655 território, marcado pela baixa do dia 5 de março.

NZD/JPY – Análise Técnica

O par NZD/JPY tem estado em modo de recuperação desde ontem, quando atingiu o suporte perto da barreira de 76,70. No geral, o par está sendo negociado acima de uma linha provisória de suporte de alta desenhada a partir da baixa de 24 de março, e atualmente está testando as máximas de 2, 5 e 6 de abril, em torno de 77,94. Com isso em mente, gostaríamos de ver um movimento acima dessa barreira, ou melhor ainda, acima do pico de 22 de março, em 78,13, antes de apostarmos confiantes em extensões maiores de alta.

Uma quebra clara e decisiva acima de 78,13 confirmaria uma próxima alta mais alta e pode encorajar os touros a conduzir a batalha em direção à zona de 78,67 marcada pelos picos de 15 e 16 de março. Se esse obstáculo não for capaz de parar a alta, então uma quebra mais alta pode ter espaço para extensões em direção à alta de 18 de março, em 79,15.

Abandonaríamos o caso de alta apenas se vermos uma queda abaixo de 76,70. A taxa já estaria abaixo da linha de alta acima mencionada, enquanto um mínimo mais baixo futuro seria confirmado. Os bears podem inicialmente atingir o nível 76,33 ou a barreira 76,22, cuja quebra pode levar a quedas em direção à zona 75,76, definida como um suporte por um swing baixo intradiário formado em 25 de março.

Outros eventos de hoje

Durante a manhã europeia, temos os IPCs finais da Alemanha para março, mas como é sempre o caso, espera-se que eles confirmem suas estimativas preliminares.

No final do dia, dos EUA, além das vendas no varejo, também temos os pedidos de seguro-desemprego iniciais da semana passada, o índice de manufatura do New York Empire State para abril e a produção industrial para março. Prevê-se que os pedidos de subsídio de desemprego iniciais tenham diminuído de 740k para 700k, enquanto o índice de Nova Iorque deverá aumentar de 17,40 para 19,50. A produção industrial deve se recuperar 2,8% no comparativo mensal, após cair 2,2%. Todos esses dados apoiarão a noção de uma forte recuperação econômica nos EUA e podem potencializar as reações do mercado mencionadas anteriormente.

Para esta noite, durante a sessão asiática de sexta-feira, temos o PIB da China para o primeiro trimestre, bem como a produção industrial do país, investimento em ativos fixos e vendas no varejo, tudo para março. O PIB deverá ter desacelerado para + 1,5% no trimestre, de + 2,6%. Espera-se que IP, investimento em ativos fixos e vendas no varejo também diminuam. Dito isso, porém, todas as impressões devem permanecer no lado forte, com a taxa anual do PIB prevista para subir acima de 10% pela primeira vez em uma década. Especificamente, espera-se que salte de 6,5% para 18,9%, inflado pela queda relacionada ao coronavírus no período do ano passado. Dados que sustentam que a segunda maior economia do mundo se recuperou dos danos relacionados ao coronavírus e agora está apresentando um desempenho muito bom, podem permitir que os participantes do mercado aumentem ainda mais sua exposição ao risco.

Quanto aos palestrantes, temos três na agenda de hoje: o presidente do Fed de Atlanta, Raphael Bostic, a presidente do Fed de São Francisco, Mary Daly, e a presidente do Fed de Cleveland, Loretta Mester.

Anotação: Artigo traduzido do original em inglês

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