O apetite de risco se deteriora com o possível aumento da taxa de juros com os comentários da secretária do Tesouro dos EUA

As ações caíram acentuadamente ontem, impulsionadas por uma venda de ações do setor de tecnologia, bem como pelos comentários da secretária do Tesouro dos EUA, Janet Yellen, de que as taxas de juros podem ter que subir. Embora as autoridades do Fed estejam insistindo em que é muito cedo para começar a discutir a normalização das políticas, essa visão será posta em teste na sexta-feira, quando recebermos o relatório de emprego dos EUA de abril.

Observações de caminhada de Yellen e vendas de tecnologia arrastam índices de ações para baixo

O dólar norte-americano foi negociado ligeiramente em alta contra a maioria das outras moedas do G10 na terça-feira e durante a sessão asiática na quarta-feira. Ele ganhou contra SEK, EUR, NZD, NOK e AUD nessa ordem, enquanto teve um desempenho inferior em relação a GBP, CHF e CAD.

A força relativa do dólar americano e do franco suíço sugere que os mercados negociaram ontem e hoje na Ásia sem riscos. De fato, voltando nosso olhar para o mundo das ações, vemos que os principais índices da UE caíram ontem, com o moral negativo do investidor rolando para a sessão dos EUA. Hoje, na Ásia, o Nikkei 225 do Japão, o Shanghai Composite da China e o KOSPI da Coreia do Sul permaneceram fechados devido aos feriados, enquanto o Hang Seng de Hong Kong caiu 0,52%.

As ações caíram fortemente ontem, com o setor de tecnologia tendo seu pior dia desde outubro, talvez porque os investidores ficaram preocupados com as avaliações esticadas. O que lhes deu outro motivo para abandonar os ativos de risco foram os comentários da secretária do Tesouro dos EUA, Janet Yellen, que disse que “pode ser que as taxas de juros tenham que subir um pouco para garantir que nossa economia não superaqueça”. No final do dia, ela minimizou o comentário, dizendo que a inflação não seria um problema e que quaisquer aumentos serão transitórios. Questionada diretamente sobre seus comentários sobre as taxas de juros, ela disse que não estava prevendo nem recomendando um aumento. "Se alguém aprecia a independência do Fed, acho que essa pessoa sou eu", disse Yellen. Mesmo depois de suas últimas observações, as ações continuaram caindo, o que indica o impacto que mesmo uma única menção de aperto tem no mercado.

O presidente do Fed, Powell, tem afirmado que o mercado de trabalho ainda está muito aquém de onde deveria estar para permitir qualquer discussão sobre a redução gradual entre os funcionários do Fed. No entanto, essa visão pode ser testada na sexta-feira, quando recebermos o relatório de emprego dos EUA de abril. As expectativas são de um relatório forte, o que poderia levar as ações para baixo e o dólar mais alto, mas se os formuladores de políticas continuarem firmes mesmo depois disso, provavelmente veremos uma retomada das tendências prevalecentes. Em outras palavras, esperaríamos que as ações se recuperassem e o dólar dos EUA sofresse novos juros de venda.

Nasdaq 100 – Visão Técnica

O índice Nasdaq 100 caiu fortemente ontem, terminando por testar a linha de suporte de alta de curto prazo obtida a partir da baixa de 5 de março. O índice de caixa então se recuperou e subiu ligeiramente mais alto. Se essa linha ascendente continuar a fornecer suporte, o preço pode subir. No entanto, vamos adotar uma abordagem cautelosamente otimista por enquanto.

Conforme mencionado acima, se o índice continuar a flutuar acima da linha de alta acima mencionada, os compradores podem aproveitar o preço mais baixo e empurrar para o norte novamente. Se assim for, o Nasdaq 100 poderia testar o obstáculo 13715, uma quebra do qual poderia abrir caminho para o nível 13958, marcado pelo atual ponto mais alto de maio.

Por outro lado, se o índice acabar quebrando a linha de alta mencionada anteriormente e, em seguida, cair abaixo da zona de 13400, marcada perto da baixa de ontem, isso confirmaria uma próxima baixa mais baixa. Tal movimento poderia enviar o índice para a barreira de 13315, ou todo o caminho para a área de 13017, marcada pela alta oscilação interna de 29 de março. Se a venda não para por aí, o próximo alvo potencial pode ser em 12791, que é a mínima de 30 de março.

NZD/USD – Análise Técnica

Por volta do final de abril, o par de moedas NZD/USD continua a cair, enquanto é negociado abaixo de uma linha de resistência de queda de curto prazo obtida a partir da alta de 29 de abril. No entanto, podemos ainda classificar este movimento como uma correção temporária, se a linha de suporte de alta de curto prazo desenhada a partir da baixa de 1º de abril continuar a se manter. No entanto, precisaríamos esperar por um rompimento através de uma das linhas primeiro, antes de examinar o próximo movimento direcional de curto prazo.

Uma quebra da linha inferior mencionada acima e um impulso acima da barreira de 0,7177, marcada pela alta atual de hoje, pode atrair mais compradores para o jogo. O par NZD/USD poderia então viajar para a barreira de 0,7212, que se não fornecer resistência e quebras, poderia abrir a porta para um movimento adicional para o norte, possivelmente visando o nível de 0,7254. Esse patamar é marcado pela alta do dia 30 de abril.

Alternativamente, se o par acabar escorregando novamente, rompe a linha de alta discutida anteriormente e cai abaixo da barreira de 0,7115, marcada pela baixa de ontem, que confirmaria uma próxima baixa mais baixa e prepararia o terreno para novas quedas. O par NZD/USD pode flutuar para a zona de 0,7070, marcada perto das máximas de 5, 6 e 7 de abril, onde um hold-up temporário pode ocorrer. Porém, se os ursos continuarem dominando o campo, podem superar essa zona e acabar almejando o patamar de 0,7049, marcado pela alta do dia 12 de abril.

Outros eventos de hoje

Durante a manhã asiática de hoje, recebemos o relatório de empregos da Nova Zelândia para o primeiro trimestre, que veio melhor do que o esperado e ajudou Kiwi a recuperar algumas das perdas de ontem.

Durante a sessão europeia, os serviços finais e PMIs compostos para abril da zona do euro e dos EUA devem ser divulgados, mas como sempre é o caso, eles devem confirmar suas estimativas preliminares. O índice de não-manufatura ISM e o relatório de emprego ADP para o mês também estão saindo. O índice ISM deve ter subido de 63,7 para 64,3, enquanto o relatório ADP está previsto para mostrar que o setor privado ganhou 815 mil empregos após adicionar 517 mil em março.

Também teremos notícias de três funcionários do Fed: o presidente do Fed de Chicago, Charles Evans, a presidente do Fed de Cleveland, Loretta Mester, e o presidente do Fed de Boston, Eric Rosengren. Seguindo as observações de Yellen sobre as taxas mais altas, seria interessante ver o que eles têm a dizer sobre os planos futuros de política do Fed.

Anotação: Artigo traduzido do original em inglês

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