El dólar estadounidense sigue marchando hacia el norte, la Lira alcanza un nuevo mínimo histórico

El dólar estadounidense continuó subiendo hacia el norte frente a las otras monedas principales, pero vale la pena mencionar que, entre las monedas de los mercados emergentes, alcanzó un nuevo récord frente a la lira turca. Parece que las expectativas sobre las subidas de tipos más rápidas de la Fed debido a la aceleración de la inflación de EE.UU. mantuvieron al dólar respaldado, pero la propia lira también estaba en un modo de caída libre, y se esperaba que el banco central turco recortara los tipos la próxima semana, a pesar de la inflación en Turquía muy cerca del 20%.

La aceleración de la inflación de EE.UU. empuja al USD a un nuevo récord frente al TRY

El dólar estadounidense continuó avanzando hacia el norte frente a todas las demás monedas principales el jueves y durante la sesión asiática del viernes, ganando más frente al CAD, NZD y GBP en ese orden.

El fortalecimiento del dólar estadounidense y el debilitamiento de las monedas vinculadas al riesgo sugiere que los mercados pueden haber continuado operando sin riesgo. Sin embargo, si volvemos la mirada hacia el mundo de la equidad, vemos que este no fue el caso. Vemos que todos menos dos de los índices bajo nuestro radar cerraron en territorio positivo, con las únicas excepciones del IBEX 35 de España y el Dow Jones de Wall Street.

Es posible que el dólar estadounidense se haya seguido comprando debido a las expectativas de subidas de tipos más rápidas de la Fed después de que el IPC estadounidense se aceleró más de lo previsto, pero el efecto sobre la renta variable fue limitado, como ya advertimos después de todo. Recuerde que, antes de la publicación, destacamos que esperábamos una corrección de corta duración y que, debido a la resistencia de la economía de EE. UU. A los últimos cuellos de botella, los inversores pueden seguir dispuestos a aumentar sus exposiciones al riesgo, a pesar de las crecientes expectativas. sobre alzas de tasas más rápidas.

La mayor fortaleza del dólar estadounidense también resultó en un nuevo récord en el par USD / TRY, y no vemos signos de que el repunte disminuya en el corto plazo. Sí, el repunte de la inflación estadounidense ha ayudado al dólar, pero la lira turca también ha caído libremente. Perdió dos tercios de su valor en cinco años, lo que pesó sobre los ingresos de los turcos junto con una inflación extremadamente alta, mientras que perdió un 25% este año principalmente debido a las preocupaciones sobre la credibilidad del banco central turco, tal como el presidente Tayyip Erdogan ha estado presionando. para tasas de interés más bajas a pesar de que la inflación se acerca al 20%. Desde septiembre, el banco central turco ha reducido su tasa de referencia en 300 puntos básicos, argumentando que las presiones inflacionarias son temporales y se espera que produzca otro recorte de 100 puntos básicos la semana que viene.

Ahora, volviendo a los EE.UU. y el dólar, otro tema que puede llamar la atención de los inversores en las próximas semanas puede ser la carrera sobre quién será el próximo presidente de la Fed, cuando el mandato de Jerome Powell finalice a principios de febrero. Por el momento, parece que el presidente Joe Biden todavía está sopesando si conservar a Powell o pasar la antorcha al gobernador de la Fed, Lael Brainard. Powell parece ser el favorito, al menos según una apuesta política en línea, reuniendo un 68% contra el 31% de Brainard. Powell cuenta con el respaldo de demócratas moderados y republicanos, y tiene un historial de evitar una crisis financiera y ayudar a la economía a recuperarse de la recesión pandémica. Sin embargo, también recibió críticas por permitir que la inflación se disparara a un máximo de 31 años incluso cuando millones de ciudadanos no pueden encontrar trabajo. En cualquier caso, se considera que Brainard es más moderado que Powell en política monetaria, lo que, combinado con el elemento sorpresa, podría afectar negativamente al dólar, si es elegido. Ahora, en caso de que Powell se mantenga a cargo, el dólar puede subir levemente, pero no masivamente. Por ahora, esperamos que continúe con una tendencia al norte debido a las expectativas de que la Fed eventualmente necesite presionar el botón de alza antes de lo que se pensaba.

USD/TRY – Perspectiva técnica

USD/TRY continuó ayer con su loco avance, alcanzando un nuevo récord en 9.978, ligeramente por debajo de la cifra redonda de 10.000. En general, el par ha estado en un modo de tendencia alcista a corto plazo desde el 7 de septiembre, y la tendencia se acelera cada vez más, marcada por nuevas líneas de soporte al alza a corto plazo y más pronunciadas. Entonces, con todo eso en mente, vemos posibilidades decentes para que la tasa continúe navegando en aguas desconocidas.

Una ruptura clara por encima de la zona psicológica podría preparar el escenario para extensiones hacia la próxima área psicológica de 10.500, pero no vemos el caso de un rally sencillo. Los operadores pueden decidir tomar un descanso en la mitad del camino, alrededor de 10.250, lo que permite una corrección a la baja, tal vez para una prueba en el área de 10.000 como soporte esta vez.

Ahora, para comenzar a examinar una reversión bajista a corto plazo, nos gustaría ver una caída por debajo de 9.406, marcada por el mínimo del 26 de octubre. Esto podría confirmar la ruptura por debajo de la línea de soporte alcista tomada desde el mínimo del 7 de septiembre y podría alentar caídas hacia la zona de 9.200, marcada por el mínimo del 20 de octubre. Si los bajistas no están dispuestos a detenerse allí, entonces podríamos verlos sumergirse hacia el área de 9.047, marcada por el máximo interno del 12 de octubre, o hacia la zona de 8.922, definida como un soporte por el mínimo del 11 de octubre.

USD/CAD – Perspectiva técnica

USD / CAD se negoció fuertemente al alza en los últimos días, luego de que tocó el soporte en 1.2390, cerca de la línea de soporte al alza trazada desde el mínimo del 21 de octubre. Es más, emergió por encima de la zona de 1.2500, confirmando así un próximo máximo más alto en el gráfico de 4 horos. En nuestra opinión, todos estos signos técnicos pintan un panorama positivo a corto plazo.

En el momento de escribir este artículo, el par se resiste cerca de la zona de 1.2600, marcada por el máximo del 7 de octubre, desde donde vemos una buena posibilidad de retroceso. Sin embargo, los alcistas pueden volver a la acción desde cerca del área de 1.2500 y presionar para otra prueba en 1.2600, o incluso una ruptura al alza. Esto podría resultar en avances hacia la barrera de los 1.2650, marcada por el máximo del 6 de octubre, cuya ruptura podría extender las ganancias hacia el máximo del 1 de octubre, en 1.2740.

Comenzaremos a examinar el caso bajista solo después de una caída por debajo de 1.2390. Esto podría indicar la ruptura por debajo de la línea alcista tomada desde el mínimo del 21 de octubre y puede inicialmente permitir caídas hacia los territorios de 1.2330 o 1.2290, marcados por los mínimos del 29 y 21 de octubre respectivamente. Ahora, si ninguna de las áreas es capaz de detener el declive, entonces podríamos ver extensiones hacia el territorio de 1.2205, definido como un soporte por el mínimo del 9 de junio.

En cuanto a los eventos de hoy

El calendario también es ligero hoy, y los únicos lanzamientos que vale la pena mencionar son las ofertas de empleo de US JOLTs para septiembre y el índice preliminar de confianza del consumidor de la UM para noviembre. Se espera que las vacantes hayan disminuido un poco, mientras que se prevé que el índice de Michigan haya subido a 72,4 desde 71,7.

Aviso de Riesgos:

El contenido que producimos no constituye asesoramiento de inversión o recomendación de inversión (no debe considerarse como tal) y de ninguna manera constituye una invitación para adquirir ningún instrumento o producto financiero. El Grupo de Compañías de JFD, sus afiliados, agentes, directores, funcionarios o empleados no son responsables de ningún daño que pueda ser causado por comentarios o declaraciones individuales de analistas de JFD y no asume ninguna responsabilidad con respecto a la integridad y corrección del contenido presentado. El inversor es el único responsable del riesgo de sus decisiones de inversión. En consecuencia, debe buscar, si lo considera apropiado, asesoramiento profesional independiente relevante sobre la inversión considerada. Los análisis y comentarios presentados no incluyen ninguna consideración de sus objetivos personales de inversión, circunstancias financieras o necesidades. El contenido no se ha preparado de acuerdo con los requisitos legales para los análisis financieros y, por lo tanto, el lector debe verlo como información de marketing. JFD prohíbe la duplicación o publicación sin aprobación explícita.

Los CFD son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. El 73,90% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero cuando negocian CFD con la Compañía. Debe considerar si comprende cómo funcionan los CFD y si puede permitirse correr el alto riesgo de perder su dinero. Lea la Divulgación completa de riesgos.

Copyright 2021 JFD Group Ltd.